Как объединить вложенный словарь с другим вложенным словарем, но только тогда, когда у каждого есть совпадающее значение?

вы можете сделать что-то вроде этого:

for l2 in lst_2:
   l2.update(next(l1 for l1 in lst_1 if l1["Name"] == l2["Name"]))

Это похоже на левое объединение в RDMS, например MySQL, и функцию $ lookup (aggregation) MongoDB. Вы можете изучить их для дальнейшего уточнения.

Одним из способов я сделал это:

Сначала создаются два словаря из списков с использованием имени в качестве ключа

lst1_dict={lst_1[i]["Name"]: lst_1[i] for i in range(len(lst_1))}
lst2_dict={lst_2[i]["Name"]: lst_2[i] for i in range(len(lst_2))}

{   'John Jacobs': {   'City': 'Chicago',
                   'Name': 'John Jacobs',
                   'State': 'Illinois'},
'Kim Tuttles': {   'City': 'Boston',
                   'Country': 'United State',
                   'Name': 'Kim Tuttles',
                   'State': 'Massechusets'},
'Larry Bird': {    'City': 'Portland', 
                   'Name': 'Larry Bird', 
                    'State': 'Oregon'}
}
{   
'John Jacobs': {   'Build': 'Muscular',
                   'Height': 'Five Feet, Eight Inches',
                   'Hobby': 'Baseball',
                   'Name': 'John Jacobs'},
'Kim Tuttles': {   'Birthplace': 'Italy',
                   'Build': 'Athletic',
                   'Height': 'Six Feett, One Inch',
                   'Hobby': 'Tennis',
                   'Name': 'Kim Tuttles'}
}

Получили общие имена в обоих

common_names=list(set(lst1_dict.keys())&set(lst2_dict.keys()))

Итерации по общим именам и их объединение

merged_list=[]
for name in common_names:
    lst1_val=lst1_dict[name]  #value from lst1 dictionary
    lst2_val=lst2_dict[name]  #value from lst2 dictionary
    #MERGE
    new_dict={}
    new_dict[name] = lst1_val.copy()
    new_dict[name].update(lst2_val)
    merged_list.append(new_dict[name])


[   {   'Birthplace': 'Italy',
    'Build': 'Athletic',
    'City': 'Boston',
    'Country': 'United State',
    'Height': 'Six Feett, One Inch',
    'Hobby': 'Tennis',
    'Name': 'Kim Tuttles',
    'State': 'Massechusets'},
{   'Build': 'Muscular',
    'City': 'Chicago',
    'Height': 'Five Feet, Eight Inches',
    'Hobby': 'Baseball',
    'Name': 'John Jacobs',
    'State': 'Illinois'}]

Вы можете создать функцию для фильтрации одного списка для дубликатов имен, переноса данных в список результатов и их обновления:

Функция:

def mergeSameNameDicts(l1,l2):

    duplicateNames = set ( p["Name"] for p in l1) & set( p["Name"] for p in l2) 

    import copy 
    rv = []        # collects enriched dicts
    for d in l1:
        if d["Name"] in duplicateNames:
            rv.append(copy.copy(d))           # copy dict over from l1

    for d in l2:                              # enhance with data from l2
        if (d["Name"] in duplicateNames):     # if name is a dupe. enhence all
            for d1 in rv:                     # dicts with that name inside rv
                if (d["Name"] == d1["Name"]): # the values of v2 will overwrite l1 if keys
                    d1.update(d)              # present in dicts of l1 and l2
    return rv

print(mergeSameNameDicts(lst_1,lst_2))

Выход:

[{'City': 'Boston',
  'State': 'Massechusets',
  'Name': 'Kim Tuttles',
  'Country': 'United State',
  'Hobby': 'Tennis',
  'Build': 'Athletic',
  'Height': 'Six Feett, One Inch',
  'Birthplace': 'Italy'},

 {'City': 'Chicago',
  'Name': 'John Jacobs',
  'State': 'Illinois',
  'Hobby': 'Baseball',
  'Build': 'Muscular',
  'Height': 'Five Feet, Eight Inches'}]