Как я могу реализовать в C # метод, который возвращает только тогда, когда происходит какое-то пользовательское событие?

Если вам нужно блокировать потоки, обратитесь к ManualResetEvent и AutoResetEvent. Это основные типы синхронизации, которые не поставляются с дополнительным багажом таких типов, как Monitor, и на самом деле многие из .NET на их основе строятся типы синхронизации.

Вот краткий пример, демонстрирующий использование для контекста, который вы предоставили.

static class ThreadEntryPoints
{
  public static Main()
  {
    ShowDialog();
  }

  public static Other_Main()
  {
    // ... do some work ...
    _event.Set();
  }

  private static ShowDialog()
  {
    // ... do some work ...
    _event.WaitOne(/* optionally set timeout */);
  }

  private static readonly ManualResetEvent _event = new ManualResetEvent(false);
}

Вы можете просто реализовать метод, который ждет чего-то.

void MainMethod()
{
...
...
DoSomethingAndWait()
...

}

private void DoSomethingAndWait()
{
...
...
   while(!somethingHappened) //updated by other thread
   {
        Thread.Sleep(100) ;
   }
...
}

Используемый вами метод работает, потому что он вызывает .NET API, который не возвращается до тех пор, пока не произойдет событие пользователя. Вы можете сделать что-то подобное.

Предполагая, что WinForms:

Если вы хотите убедиться в том, что пользовательский интерфейс не зависает, вам нужно обязательно вызвать Application.DoEvents() в цикле ожидания. Если вы этого не сделаете, пользовательский интерфейс замерзнет.